Blog de Reunificación y Deudas

Hoy hemos conocido la sentencia a un vecino valenciano que utilizó la reunificación de deudas como excusa para organizar un fraude concertado sobre su propio cliente, ya que él era gestor de refinanciación y reunificación de deudas, y aprovechó esta circunstancia para sacar beneficio de ellos.

¿Qué es lo que hizo?

Su cliente le contrató para que le gestionara una reunificación de deudas que nunca se llegó a realizar, o al menos el cliente no vio el dinero. El condenado solicitó a su cliente plenos poderes notariales para poder tomar préstamos en su nombre y cuando los obtuvo se dedicó a solicitar préstamos personales.

Para garantizar estos préstamos personales utilizó diferentes hipotecas sobre la vivienda que estaba a nombre de su cliente, sin que éste se beneficiara posteriormente de la reducción de cuota, sino que, al contrario, se vio en la obligación de tener que seguir pagando una cuota mayor, hasta que llegó a perder la vivienda.

 El total del dinero estafado fue de 50.000 euros y el condenado ha aceptado una pena de dos años de prisión, que no cumplirá por no tener antecedentes penales.

El italiano Mario Draghi ha pasado a ser el nuevo Presidente del Banco Central Europeo tras la finalización del período previsto para Jean Claude Trichet, y desde este pasado 1 de noviembre pasará a tomar las decisiones más importantes en economía financiera dentro de la zona Euro.

Sin embargo, todos los analistas coinciden en adivinar en Draghi un perfil muy similar al que ofrecía Trichet, por lo que no se esperan grandes cambios en la tendencia del máximo organismo financiero europeo, con una cautela extrema y una búsqueda exhaustiva del control de la inflación cueste lo que cueste.

Mañana mismo Draghi tendrá su primera prueba de fuego con la primera reunión del Consejo del Banco Central Europeo que dirigirá, en la que tendrá que dterminar si el organismo mantiene el tipo de interés para la zona Euro o si decide, como todos los analistas le piden, realizar una rebaja del mismo con el objetivo de incentivar el dinamismo de la economía.

A pesar de ello, las expectativas no son demasiado elevadas y todo apunta a que una vez más el Banco Central Europeo apostará claramente por el conservadurismo más ortodoxo y mantendrá los tipos a pesar del estancamiento económico de Europa, en una actitud que muchos califican como irresponsable.

Ahora que ya ha transcurrido una semana desde que Obama presentara su plan de refinanciación para las familias hipotecadas con mayores problemas económicos, es momento para realizar un análisis algo más riguroso de la importancia que este plan puede tener en realidad, para calibrar así si se convertirá en pura teoría sin tener efectos reales, o si, por el contrario ayudará a muchas familias a solventar sus problemas económicos.

Está claro que se trata de una medida más que interesante, ya que garantizará a gran cantidad de familias la posibilidad de refinanciar su deuda, lo que significa que podrán alargar el pago de sus hipotecas en el tiempo, ampliando el plazo de amortización, o pagar menos por el capital pendiente, reduciendo el tipo de interés, con lo que, al final podrán pagar una deuda con la que, en un principio, tenían graves problemas de devolución.

 Sin embargo, las condiciones establecidas por la administración Obama para poder beneficiarse de esta medida son tan restrictivas que el número real de familias que podrán acceder a ella es demasiado limitado como para plantearse que pueda tratarse de una medida a gran escala.

Por el contrario nos encontramos con un plan puramente electoralista que tendrá poca repercusión en la economía real, aunque sí a nivel mediático, como se ha demostrado esta semana, ya que la medida ha cruzado el océano para llegar directamente a todo el mundo, como una medida salvadora.

Por tanto, una medida interesante, pero que no llegará tan lejos como debería.

Finalmente, y tras numerosas reuniones que acabaron en nada, la Unión Europea ha decidido aprobar una quita de la deuda griega que ascenderá a un 50%, lo que supone un fuerte varapalo para las entidades financieras que tenían esta deuda en sus balances, pero que ayudará a proteger la solvencia del Euro, que se encontraba en un grave riesgo de caída ante las especulaciones financieras de los mercados.

Sin embargo, y para compensar esta quita de deuda, los países miembros de la zona Euro han aprobado un plan de ajuste recapitalizador para las entidades financieras, con la idea de que estas no sufran en solitario la crisis y que puedan responder ante sus accionistas e inversores de manera solvente.

De momento, las bolsas están respondiendo bien a este anuncio, más que nada porque las expectativas eran tan pobres al respecto que un simple anuncio positivo ha bastado para que empiecen a cerrar en verde, y potencien la actividad financiera en los mercados, con lo que no se puede sino ser optimista ante el futuro más inmediato.

De cualquier forma, habrá que estar atentos a lo que nos deparará el futuro, y en especial los próximos meses, para comprobar hasta que punto esta quita de deuda ayudará a la economía griega a recuperarse.

Tras el anuncio de la nueva política de Obama en función de la cuál los hipotecados estadounidenses podrán refinanciar sus deudas hipotecarias siempre y cuando cumplan una serie de requisitos económicos, los hipotecados españoles se han lanzado a exigir un escenario similar que les permita refinanciar sus deudas y con ello conseguir llegar de manera más cómoda a final de mes.

¿Qué se conseguiría con la refinanciación de la deuda?

 La refinanciación de una deuda hipotecaria se podría realizar vía tipo de interés o bien vía plazo, de forma que se consiguiera reducir el primero o incrementar el segundo. De esta manera la cuota mensual a abonar sería inferior, y las familias con problemas económicos podrían llegar a fin de mes de manera más cómoda.

El problema es que esta refinanciación afecta a los ingresos que obtienen las entidades financieras, obviamente, por lo que éstas se pueden mostrar contrarias a esta opción para evitar así perder parte de sus ingresos. Sin embargo, en una situación como la actual, con cada vez más dificultades económicas, las entidades financieras pueden apostar por una refinanciación que les permita ganar un poco menos, que embargar con lo que no ganarán nada.

Pero la situación en Estados Unidos es muy diferente a la española. Para empezar, allí el gobierno sí que ha intervenido en el sistema financiero, mientras que en España sólo se han concedido préstamos blandos. Por otro lado, la cobertura social en España es mucho mayor que la estadounidense, con lo que la situación no es tan dramática para la sociedad.

Aunque tras el estallido de la burbuja inmobiliaria todos nos hemos convertido en verdaderos expertos financieros, lo cierto es que todavía hay cuestiones que no se manejan de manera adecuada, y mucho ciudadanos acaban cayendo en la trampa de intermediarios con poca ética y mucha habilidad, y eso es precisamente lo que sucede con la reunificación de deudas, que puede llevar a provocar verdaderos quebraderos de cabeza.

¿Cuáles son los principales peligros de la reunificación de deudas?

La reunificación de deudas tiene dos peligros principales, uno directo y otro indirecto. El primero viene dado por el funcionamiento mismo de la reunificación de deudas, ya que para poder aplicarla se necesita la constitución de una hipoteca que sirva de paraguas para el resto de préstamos al consumo.

Por ello, si en algún momento se deja de pagar la cuota de la hipoteca constituida, por el motivo que sea se puede llegar a perder la vivienda, y todo por el mero hecho de haber intentado reducir la cuota que pagamos mensualmente. Esta es una situación que se dio en numerosas ocasiones durante los años de la burbuja inmobiliaria.

Pero aparte de este peligro directo, también existe otro indirecto basado en el período que existe desde que se firma el contrato de reunificación de deudas y la concesión de la hipoteca. Las empresas de intermediación financiera firman un contrato con el titular de forma que le entregan el dinero para saldar sus préstamos a cuenta de la concesión de la hipoteca posterior.

El problema es que con los tiempos que corren la concesión de esta hipoteca no es algo asegurado, y si la hipoteca no se formula la empresa de intermediación financiera se quedaría con la vivienda en propiedad.

La empresa constructora Sacyr se encuentra ante un grave problema que le estallara en la cara en los próximos meses, y es que este diciembre se cumple el plazo para la devolución de la deuda de los préstamos que solicitó para entrar con el 20% en el Consejo de Administración de Repsol, una deuda que lleva tiempo intentando refinanciar.

¿Dónde radica el problema?

La situación ha comenzado a tornarse insostenible en el mismo momento en el que varias entidades han decidido no refinanciar esta deuda, y anunciarlo públicamente, con lo que Sacyr se encuentra con que en apenas un par de meses tendrá que devolver un dinero del que no dispone, como consecuencia de la crisis.

Y es que las empresas inmobiliarias y constructoras siguen sometidas a los rigores de la crisis, sin que parezca que nada vaya a cambiar de aquí a diciembre, con lo que tendrá que seguir buscando una inyección de liquidez en los mercados internacionales, para conseguir ese dinero.

Se rumorea que los intentos más avanzados de Sacyr están encaminados a obtener el dinero de los mercados financieros chino y brasileño, que como buenos países emergentes se encuentran en una buena situación en estos momentos como para ofrecer alternativas de crédito.

Habrá que ver en qué queda toda esta situación.

Según los datos que ha presentado la Asociación Hipotecaria Española, la tasa de morosidad hipotecaria que sufren las entidades financieras españolas se situó durante este pasado mes de agosto en el 2,47%, manteniéndose en unas cifras extremadamente elevadas que dificultan la posible normalización del flujo crediticio entre el sector financiero y los ciudadanos.

¿A qué se debe esta tasa de morosidad?

La principal causa de la elevada morosidad de los hogares españoles en sus cuotas hipotecarias se debe fundamentalmente a la tasa de desempleo que, lejos de recuperar niveles positivos, sigue arrojando datos negativos de manera permanente con una tendencia al alza realmente preocupante.

Y más allá de la tasa de desempleo que se va observando mes a mes, sorprende la situación de desamparo de un gran número de familias que se han quedado sin ninguna prestación que poder llevarse a la boca, con lo que sus posibilidades de llegar a fin de mes se han limitado en gran manera.

En esta situación, con una tasa de morosidad tan alta, la oferta real de hipotecas por parte de las entidades financieras sigue claramente lastrada, sin que parezca que vaya a ver una solución inmediata al problema, lo cuál genera un estado de indefensión general a todos los niveles.

En estos momentos de crisis, en los que el vencimiento de la deuda está sirviendo de soga al cuello para un gran número de empresas, la refinanciación de deuda parece ser la única tabla de salvación a la que muchas empresas españolas pueden aferrarse, ante la permanente negativa de las entidades financieras de nuevos préstamos que les puedan ayudar a solucionar sus problemas puntuales.

¿Cómo funciona la refinanciación?

Mediante un proceso de refinanciación, las empresas consiguen ganar más tiempo para poder aguardar a que lleguen tiempos mejores, tiempos en los que los ingresos se puedan ver incrementados y se puedan cumplir los vencimientos de la deuda sin el sufrimiento que sí se exige e ahora.

Por ello, la refinanciación no es más que modificar las condiciones de devolución de la deuda, para que sea más asumible, por lo que todos acaban ganando tras un proceso de refinanciación. Por un lado, las entidades financieras cobran una deuda que no iban a cobrar, y por otro lado, las empresas consiguen seguir sobreviviendo sin caer en el impago.

Así, las empresas españolas se están aferrando a esta opción para poder seguir adelante y sacar sus negocios del pozo sin fondo en el que caerían si no existiera esta opción.

Según lo que se desprende de la última reunión de los países miembros de la Unión Europea en Eslovaquia todo apunta a que la quita de la deuda griega pasará de ser una opción plausible a convertirse en la opción elegida para intentar ayudar al país heleno y no dejar que se hunda en la miseria, lo cuál condenaría, por otro lado, al resto de países de la zona Euro.

¿A cuánto ascendería la quita?

De momento se trataría de una quita voluntaria, con unas contraprestaciones que no han trascendido, claro está, y se encontraría en una horquilla que variaría entre el 30% y el 50%, con lo que se espera que Grecia reciba el empujón definitivo para iniciar una recuperación real y sin vuelta atrás.

En este mismo sentido se espera que hoy mismo se de luz verde al envío de los fondos del rescate destinados para la recuperación de Grecia, con lo que los mercados internacionales deberían de comenzar a tranquilizarse y todo empezar a tener un sentido más lógico desde todos los puntos de vista.

Habrá que esperar, sin embargo, hasta el último momento, porque si algo nos han enseñado estas reuniones de los dirigentes europeos es que poco o nada se puede confiar en ellos, y lo que ahora es blanco puede convertirse en negro en apenas unos minutos después.