Blog de Reunificación y Deudas

La empresa inmobiliaria Colonial ha anunciado que seguramente se verá obligada a refinanciar de nuevo su deuda, a poco que la situación económica nacional e internacional se mantenga en los mismos niveles, y la empresa se muestre incapaz de obtener la liquidez necesaria como para hacer frente a los pagos que se le vienen encima.

Una refinanciación que colocaría a la compañía en una situación harto complicada, ya que de cara a sus accionistas habría fracasado, una vez más, en su voluntad de intentar capear el temporal y tendría muy difícil el poder defender la gestión ante sus accionistas, con lo que habría peligro de quiebra técnica.

Recordemos que en 2010 ya refinanció un total de 3.314 millones de euros de deuda acumulada por sus actividades inmobiliarias, la cuál se vió incrementada por encima de los 4.000 millones de euros al añadir la deuda acumulada de sus filiales, también en el sector inmobiliario y en la construcción y gestión de centros comerciales.

La refinanciación, a pesar de ser una buena solución en el corto plazo, provoca cierta inestabilidad en el conjunto de la gestión de la compañía que queda a merced de especuladores y de los juegos cortoplacistas del mercado, ya que éstos intentan aprovechar el vacío legal que provoca una refinanciación para sacar su propia ventaja.

En definitiva, nos encontramos con que las grandes empresas inmobiliarias españolas no pueden hacer frente a las deudas contraídas y que la falta de recuperación del sector no hace sino perpetuar la situación de manera indefinida, y sin que parezca que pueda haber una solución plausible en breve.

El futuro de la reunificación de deudas en España es realmente negro, al menos en el corto-medio plazo, ya que nos encontraremos con una sector financiero en pleno proceso de reestructuración que se encuentra inmerso en sus propias polémicas internas, y que parece que no tiene posibilidad de enmienda, más allá de intentar pasar la criba de solvencia del BCE esta próxima primavera.

El principal problema, como ya hemos hablado en repetidas ocasiones, es que para que se pueda producir un proceso de reunificación de deudas se necesita que exista crédito, y más concretamente, que exista crédito hipotecario, por lo que sin esa posibilidad no se puede plantear la opción de la reunificación.

Recordemos que un proceso de reunificación de deudas implica colocar bajo el mismo paraguas de una hipoteca todos los créditos personales acumulados, de manera que se consigue obtener un tipo de interés más bajo y un plazo de amortización más alargado, obteniendo así un desahogo importante para las economías familiares.

En cualquier caso, en 2011 desaparecieron la mayoría de las entidades financieras que se dedicaban de lleno a la reunificación de deudas, y todo quedó en manos de las entidades tradicionales, más preocupadas por sus beneficios con otros servicios de menor riesgo que por la concesión de hipotecas.

Y es que la crisis del ladrillo, y, por extensión, de todo el sistema financiero, ha provocado que las entidades cambien sus prioridades y no quieran acumular más pasivo en sus balances.

Si algo ha demostrado la presente crisis es que nadie entiende a los mercados, y así ha quedado claro tras la decisión del gobierno de la pasada semana de incrementar la carga fiscal sobre los contribuyentes españoles y ahondar en la austeridad de las administraciones públicas, a lo que sumó el anuncio de esta misma semana de que ésto sólo es el principio.

Pues ni así. La prima de riesgo, lejos de relajarse se ha visto incrementada de manera importante en la jornada de ayer y hace pensar que los mercados se mueven por cuestiones ajenas al sentido común, más preocupados por obtener su ventaja en el corto plazo que por seguir las indicaciones reales del medio-largo plazo.

Aún así, el gobierno de Rajoy sigue apostando claramente por profundizar en su capacidad de incrementar la austeridad de las administraciones públicas, convencidos como están de que este es el único camino que logrará calmar a los mercados a poco que se empiece a equilibrar la situación.

Así, las Comunidades Autónomas congelarán en gran medida sus políticas sociales y las subvenciones concedidas a los empresarios se limitarán hasta límites insospechados, lo que provocará una ralentización del crecimiento, no hay duda, con la compensación relativa de permitir que la prima de riesgo pueda verse estabilizada.

El gran objetivo del gobierno, por otro lado, es lograr que las entidades financieras comiencen a dar crédito a las empresas y particulares, porque ésta es la única manera de ofrecer una alternativa real que pueda llegar a potenciar el crecimiento, verdadero talón de aquiles de la economía europea.

A pesar de los arduos esfuerzos del gobierno de Zapatero por evitar que España cerrara el 2011 con un ingente déficit, lo cierto es que nos encontramos con que por culpa de las Comunidades Autónomas nos vamos a encontrar con un porcentaje cercano al 8%, lo cuál ha hecho saltar las alarmas en el seno del Gobierno de Rajoy y ha provocado el tremendo incremento de impuestos del que hemos sido víctimas esta semana.

¿Qué podemos esperar en los próximos meses?

A juzgar por las intenciones de los diferentes Ministros que han ido hablando en las últimas semanas, todo apunta a que nos encontraremos con medidas aún más duras, especialmente una vez que se celebren las elecciones andaluzas que parecen ser el único anclaje que tiene de momento la capacidad recortadora del gobierno.

Si en el pasado Consejo de Ministros ya asistimos a un incremento inexorable de los impuestos sobre la renta, es de prever que las nuevas medidas vayan en esta misma dirección, intentando conseguir recortar de manera voluntaria antes de que nos obliguen a ello los gobiernos europeos, principalmente el alemán.

El problema como muchos sectores sociales han denunciado, es que no se produce la misma intención de austeridad y de recortes cuando se trata de conseguir que las rentas del capital coticen más a las arcas públicas, por el sempiterno temor a que ello provoque la huída de capitales.

El Consejo de Ministros del nuevo Gobierno del Partido Popular inició ayer la marcha de reformas fiscales para reducir el déficit que tenía previstas y que ya había planteado durante la campaña electoral y el debate de investidura en el Congreso de los Diputados, aunque, eso sí, incumplió una gran parte de sus promesas electorales al anunciar subida de impuestos.

Y es que Rajoy había insistido, por activa y por pasiva, que su Gobierno no subiría los impuestos bajo ninguna circunstancia, a pesar del tremendo esfuerzo que el país tendría que realizar para conseguir ajustar el déficit público a las exigencias de la Unión Europea para finales de 2013.

Pero no sólo ha procedido a realizar una subida de impuestos, sino también ha cortado tajantemente los gastos de las administraciones públicas, ya que ha reducido de manera drástica, en casi 9.000 millones, el gasto al que podrán acceder los diferentes ministerio durante el año que viene.

Un ajuste, en definitiva, duro y que no sufríamos en nuestra democracia desde 1975, y que viene a certificar el estado de las cuentas públicas españolas, pero un ajuste que deberá de verse concretado en los próximos presupuestos que el Gobierno debe de aprobar sobre el mes de marzo, ya que por el momento seguirá trabajando con los mismos presupuestos del Gobierno anterior.

 Una forma dura de comenzar el año 2012, no hay duda, y que marcará el comportamiento de las administraciones públicas a lo largo de todo el año.

En estos últimos días del año 2011 no nos queda otra más que hacer balance de lo sucedido durante los últimos 12 meses y la verdad es que volver la vista atrás no es que de miedo, da pavor, porque este 2011 que estaba llamado a significar el inicio de la recuperación definitiva de las economías españolas y europeas se ha terminado por convertir en un auténtico pozo sin fondo del que no parece haber una salida clara.

La crisis de deuda soberana, con los mercados atacando a los gobiernos más débiles, principalmente España e Italia, por no mencionar Grecia, Portugal o Irlanda, ha servido para que el sector financiero se colapsara y para que las economías de los países miembros de la Unión Europea estén viviendo al día, sin posibilidad real de acceso al crédito.

En este escenario las familias no pueden obtener las hipotecas necesarias para conseguir financiar las viviendas que quieren comprar y las empresas se quedan sin poder acometer sus proyectos de inversión ante la imposibilidad de obtener el dinero suficiente para ello, lo que les condena a mantener su volumen de pedidos y a sufrir para poder pagar a sus proveedores.

Además, el año 2012 se plantea igualmente negro. Con las exigencias de solvencia que las entidades financieras tendrán que acometer durante el segundo trimestre del año, la liquidez se convertirá en una obsesión para bancos y cajas, que necesitarán más que nunca mantener sus reservas sólidas para que les puedan servir ante las autoridades financieras europeas.

Sin embargo, no nos queda otra que ser optimistas e intentar afrontar la llegada del nuevo año con un rayo de esperanza que nos pueda servir para salir definitivamente de esta crisis que sigue durando demasiado.

Feliz Año Nuevo.

Ante la negativa casi permanente de las entidades financieras a conceder préstamos, los usuarios están optando por tirar por la calle de en medio, apostando por los préstamos online como la mejor forma de conseguir una financiación rápida y accesible para sus proyectos de consumo o de inversión, sin tener que depender de la arbitrariedad del director de la sucursal.

Sí es cierto, sin embargo, que para poder optar a un préstamo online se necesita disponer de una situación de crédito privilegiada, es decir, contar con los ingresos contrastados suficientes como para que la entidad financiera pueda estar segura de que sí se realizará el reintegro del préstamos más los intereses.

Los préstamos online tienen la gran ventaja de la rapidez con la que son concedidos, ya que en el mismo momento en el que se cumplan los requisitos exigidos el préstamo es concedido y el cliente recibe el dinero de manera casi inmediata en su cuenta, sin tener que realizar ningún trámite adicional.

Esta rapidez es la que está haciendo inclinar la balanza a favor de los préstamos online y en contra de otras alternativas con mayor burocracia involucrada, a lo que hay que sumar la privacidad con la que se puede solicitar un préstamo online, recibiendo las posibles respuestas negativas en la privacidad del domicilio.

Malas noticias para la reunificación de deudas en su conjunto por que Banco Primus, la última entidad especializada en esta figura jurídica que operaba en nuestro país, ha cerrado sus puertas y ha decidido dejar de operar en España, como consecuencia de la coyuntura económica internacional.

Así, en un escueto comunicado, la entidad financiera portuguesa alega la imposibilidad de hacer frente al día a día en un escenario económico tan complejo en el que las incertidumbres se han ceñido sobre las entidades financieras con intención de avanzar en el crecimiento económico de la sociedad.

De esta manera, en estos momentos no hay ninguna entidad financiera especializada en la realización de procesos de reunificación de deudas en nuestro país, y nos encontramos con ciertas limitaciones al respecto, ya que las entidades financieras al uso no están muy por la labor de optar por este tipo de procesos, ante las dificultades de obtención de nuevas hipotecas en el estado actual de la economía.

Y es que no podemos olvidar que para poder realizar un proceso de reunificación de deudas se necesita la concesión de una nueva hiptoeca que pueda servir como paragüas para el conjunto de los préstamos personales acumulados por los titulares de la reunificación en última instancia.

En estos momentos en los que los plazos de devolución de deuda llegan y nadie parece tener la capacidad de pago suficiente como para hacer frente a los mismos, la refinanciación de deuda aparece como la solución más plausible ya que permite ganar tiempo hasta que tiempos mejores lleguen y se pueda plantear el pago de esa deuda.

Recordemos que la refinanciación de deudas no es más que un aplazamiento, más o menos amistoso, con la entidad financiera, de manera que ésta acepta recibir el dinero devuelto en un momento posterior al originalmente aceptado bajo la premisa de que de esa manera consigue, al menos cobrar un dinero que de otra forma tendría muy difícil recuperar.

Por ello muchas entidades financieras están apostando por la refinanciación de deuda como una manera de conseguir cobrar su dinero, especialmente con grandes entidades corporativas que les deben mucho dinero y ante las que no les queda otra que ceder si no quieren caer de lleno en un impago estratosférico.

Sin embargo, no se trata de una opción que estén tomando sólo las grandes empresas, sino también muchas familias que renegocian con sus entidades financieras la posibilidad de pagar más adelante, ganando así tiempo y posibilidades de recuperación económica en lo que se refiere a la economía familiar.

Ahora que la práctica totalidad de las entidades financieras especializadas en la reunificación de deudas han abandonado nuestro país, no queda otra que mirar hacia las entidades crediticias privadas, los bancos y cajas, para que sean ellas las que cubran el hueco vacío que dejan las entidades especializadas en la materia.

En este sentido, poco futuro se puede augurar a esta figura crediticia, ya que se necesita la concesión de una hipoteca que pueda servir de paraguas para el resto de préstamos personales y de consumo, y en estos momentos las entidades financieras no están por la labor de apostar por la concesión de préstamos hipotecarios.

Como consecuencia, por una parte, de las incertidumbres financieras de los mercados internacionales y, por otro, de las dudas que siguen manteniendo las entidades financieras sobre las viabilidad de los futuros pagaderos, debido a las crecientes tasas de paro que siguen inundando a nuestra sociedad, lo único cierto es que las hipotecas no se llegan a conceder.

Ello provoca que la reunificación de deudas sea una opción no viable en estos momentos para los bancos y cajas españolas, provocando que cada cliente deba de hacer frente al pago de sus préstamos personales sin solución de continuidad, a pesar de lo que pueda generar en términos de mayores intereses y cuotas más elevadas mes a mes.

Veremos si con la llegada del nuevo año esta situación comienza a recuperarse, y alguna entidad apuesta ciertamente por la reunificación de deudas como una manera de encontrar el camino hacia la recuperación económica general.